Como Investir no Tesouro Direto? O Passo a Passo Mais Completo

Como investir no Tesouro Direto?

Essa pergunta tem se tornado cada vez mais frequente.

Isso está acontecendo porque o número de investidores no Tesouro Direto vem aumentando significativamente mês após mês.

Nos últimos 12 meses o programa cresceu cerca de 61%, graças aos avanços tecnológicos e à disseminação da educação financeira no país.

E como o número de investidores está aumentando, consequentemente mais pessoas escutam falar sobre isso, mesmo sem saber direito o que é.

Em abril de 2019, o programa bateu a marca de 1 milhão de investidores ativos.

Isso significa que não apenas 1 milhão de pessoas tem cadastro no sistema, mas sim que 1 milhão de pessoas possuem dinheiro investido no programa.

Esse número é ótimo e é um marco a ser comemorado.

O gráfico abaixo, retirado do próprio site do Tesouro Direto, mostra o número de investidores ativos ao final de cada ano.

Perceba como o programa está crescendo em escala exponencial.

Isso porque cada vez mais, o programa se torna mais atrativo ao investidor.

Diminuindo os custos (que já eram baixos) e melhorando a rentabilidade dos investimentos.

Entretanto, a população brasileira hoje é de mais de 200 milhões de pessoas.

Então mesmo com todas as vantagens de investir no Tesouro Direto, menos de 0,5% da população o faz.

Isso mostra como ainda há trabalho a ser feito.

Trabalho de conscientização da população em relação à educação financeira.

É por este motivo que eu criei o Portal da Riqueza.

Para que cada vez mais pessoas se conscientizem em relação às suas finanças. E para que possam ter mais liberdade e tomar melhores decisões financeiras em suas vidas.

Portanto, o objetivo desse artigo é explicar o que é o Tesouro Direto, além de ensinar como investir no Tesouro Direto de forma simples e prática.

Para você que quer aprender como investir melhor o seu dinheiro, deixo aqui o convite para conhecer o meu minicurso gratuito de investimentos, onde eu mostro na prática como investir no Tesouro Direto. Basta se cadastrar nos campos abaixo.

O Que é o Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é um programa que foi criado pelo governo federal em 2002, em parceria com a BM&F Bovespa, a antiga bolsa de valores.

Atualmente a bolsa de valores oficial do Brasil é a B3.

O programa foi criado com o objetivo de dar acesso à negociação de títulos públicos para toda a população brasileira.

Antes da criação do programa, só era possível investir em títulos públicos através de fundos de investimento de renda fixa.

Esses fundos tinham uma alta taxa de administração, ainda mais para aplicações de baixo valor, o que tornava esse investimento pouco atrativo para os pequenos investidores.

O objetivo de investir em títulos públicos é o de arrecadar dinheiro para financiar a dívida pública.

Ou seja, quando você investe no Tesouro Direto, na verdade você está emprestando dinheiro para o governo.

Assim, o mesmo pode utilizar esse dinheiro para investir em obras de infraestrutura que beneficiarão a população brasileira.

É possível fazer esse empréstimo através do programa do Tesouro Direto, onde o investidor compra títulos públicos.

Esses títulos serão atrelados ao CPF do investidor por um tempo pré-estabelecido na data da compra.

Ao final desse tempo, o governo vai comprar de volta esses títulos do investidor acrescido de juros.

Dessa forma, todos saem ganhando.

Características dos Títulos do Tesouro Direto

Antes de explicar como investir no tesouro direto, é importante explicar como funciona o programa e quais as vantagens do mesmo.

O programa do tesouro possui diversos títulos que o investidor pode escolher para aplicar seu dinheiro.

Todos esses títulos são considerados investimentos de renda fixa.

Entretanto, cada um possui as suas particularidades, as quais veremos a seguir.

Os títulos do tesouro se enquadram em 3 diferentes classes.

Prefixados

Anteriormente chamados de LTN (Letra do Tesouro Nacional), esta classe de ativos possui rentabilidade definida no momento da compra.

Os títulos prefixados são aqueles em que o investidor já sabe exatamente quanto vai receber se permanecer com a aplicação até o vencimento.

Esses títulos são mais adequados para o investidor que não precisa complementar a renda de imediato, e que pode deixar o dinheiro aplicado.

O pagamento é feito uma vez só, no vencimento do título, ou se for feita uma venda antecipada.

Ainda dentro da classe dos prefixados, existem os Prefixados com Juros Semestrais (NTN-F).

Estes também tem sua rentabilidade definida no momento da compra.

Mas diferente dos LTN, que o pagamento é realizado de uma só vez, os títulos com juros semestrais fazem pagamentos de parte da rentabilidade obtida a cada 6 meses.

Pós-fixados

Os títulos pós-fixados são aqueles que estão atrelados a um indexador.

Um indexador é todo e qualquer índice da economia utilizado como referência para estabelecer a rentabilidade de um investimento.

O título pós-fixado que temos para compra hoje no programa é o Tesouro Selic, ou LFT (Letra Financeira do Tesouro).

O mesmo está atrelado à taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia.

A mesma é utilizada pelo Banco Central para controlar a inflação, além de influenciar todas as taxas de juros do país.

A aplicação no Tesouro Selic vai render, durante todo o período contratado, exatamente a variação acumulada da taxa Selic.

Esse investimento é muito recomendado para quem está montando a sua reserva de emergência, pois é possível resgatar o dinheiro aplicado a qualquer momento, sem perder rentabilidade.

Híbridos

Os títulos híbridos, como você deve imaginar, são uma mistura dos prefixados com os pós-fixados.

Eles possuem parte da sua rentabilidade atrelada a algum índice da economia, e outra parte fixa.

Os títulos híbridos do Tesouro Direto têm sua rentabilidade atrelada ao IPCA (inflação) e mais uma parcela fixa.

Desse modo, é garantido que o investidor nunca perderá poder de compra, pois o investimento sempre estará acima da inflação.

Os títulos híbridos, conhecidos como Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal) são mais aconselhados para objetivos de longo prazo.

Abaixo segue imagem retirada do site do tesouro direto, mostrando todos os títulos à venda.

Sendo os “Indexados ao IPCA”, os títulos híbridos.

Vantagens de Investir no Tesouro Direto

Agora que já sabemos o que é o Tesouro Direto e como funciona o programa, vamos verificar as vantagens de investir no mesmo.

Segurança

O Tesouro Direto é considerado o investimento mais seguro do Brasil.

Isso porque, como explicado acima, ao investir no Tesouro Direto, você está emprestando dinheiro para o governo.

Contudo, talvez você esteja se perguntando se é realmente seguro emprestar dinheiro para o governo, dada a situação do país por causa das dívidas e de todo o cenário econômico atual.

Mas pode ficar calmo, é completamente normal um país ter dívidas.

E desde que o programa foi criado, ele nunca deixou de pagar um investidor.

Aliás, o Tesouro Direto é ainda mais seguro do que a poupança!

“Mas como assim? “

É simples.

Quando você está com dinheiro na caderneta de poupança, significa que ele está emprestado para o seu banco.

Embora seja muito difícil um grande banco quebrar, é ainda mais difícil o país inteiro quebrar.

E mesmo se isso acontecesse, o banco ia quebrar antes que o país.

Portanto, o tesouro é sim mais seguro do que a poupança.

Acessível

Lembra que o objetivo do programa era dar acesso à toda a população brasileira a negociação de títulos públicos?

Pois é.

Além de ser muito seguro, os títulos do tesouro também são muito acessíveis.

Ou seja, é possível investir com muito pouco dinheiro.

Na imagem apresentada acima, dos títulos do tesouro, você pode ver que o preço unitário dos títulos varia de pouco mais de 600 reais até 10 mil.

Entretanto, isso é o preço de uma unidade inteira de cada título.

E o tesouro permite que você compre parcelas de até 1% de cada título, respeitando o investimento mínimo de 30 reais.

Desse modo, é possível investir no Tesouro Direto com pouco mais de 30 reais!

Liquidez

A liquidez é a facilidade que o investidor tem de transformar seus títulos em dinheiro.

No caso do tesouro, essa liquidez é bem alta, pois o mesmo disponibiliza o dinheiro apenas um dia útil após a solicitação de resgate.

Entretanto, é importante avisar que vender um título antes do vencimento nem sempre é uma boa ideia.

Tirando o Tesouro Selic, onde é possível realizar a venda antecipada sem perder rentabilidade, com os demais títulos o investidor corre alguns riscos ao vender antecipadamente.

Falaremos desses riscos mais adiante.

Rentabilidade

Além de apresentar segurança, liquidez e acessibilidade, o Tesouro Direto também possui títulos com rentabilidades bem atrativas.

Com certeza mais atrativas do que a poupança.

O Tesouro Selic por exemplo, que é considerado o título mais conservador do Brasil, já rende mais que a poupança, mesmo depois de descontados os impostos.

Mas não se engane, só porque ele é o título mais seguro do Brasil, não significa que ele seja livre de risco. Entenda melhor isso assistindo ao vídeo abaixo.

Custos de Investir no Tesouro Direto

Ao investir no Tesouro Direto, existem alguns custos que o investidor sempre estará exposto.

Mas também existem outros que é possível escapar, portanto é preciso ficar atento.

Taxa de Custódia

O primeiro, que não há como escapar, é a taxa de custódia dos títulos, cobrada pela bolsa de valores brasileira.

Ela cobra uma taxa de 0,25% ao ano sobre o valor que o investidor tem investido, exatamente por fazer esse papel de manter os títulos do tesouro atrelados ao CPF de cada investidor.

Essa taxa é cobrada semestralmente, respectivamente nos primeiros dias úteis de janeiro e julho.

Imposto de Renda

Assim como a taxa de custódia, não há como escapar do imposto de renda.

O I.R. é cobrado em qualquer título do Tesouro Direto, incidindo sempre apenas sobre a rentabilidade da aplicação.

O imposto de renda é cobrado seguindo a tabela regressiva, onde quanto mais tempo o dinheiro ficar aplicado, menor será a taxa cobrada.

Sendo a menor taxa de 15% após 2 anos de aplicação.

Segue tabela logo abaixo.

Lembrando que o imposto de renda é cobrado apenas sobre o lucro.

Portanto, digamos que você tenha investido 1000 reais. E um ano depois resgatou 1100.

Desse modo será cobrada a taxa de 17,5% (taxa equivalente ao período de 1 ano de aplicação) apenas sobre os 100 reais de lucro.

Nesse caso, será pago R$ 17,50 de imposto de renda.

Imposto sobre Operações Financeira (IOF)

Assim como o imposto de renda, o IOF incide apenas sobre o lucro da sua aplicação.

Mas tenha muita atenção aqui, pois esse é um daqueles custos que você pode escapar.

O IOF é cobrado apenas se for efetuado o resgate antes de 30 dias de aplicação.

Por esse motivo que é recomendado sempre deixar pelo menos 30 dias o dinheiro investido no tesouro.

O IOF também segue uma tabela regressiva, onde é cobrado 96% de imposto sobre o lucro caso seja resgatado no primeiro dia de aplicação, e chegando a 0 no trigésimo dia.

Segue tabela regressiva do IOF.

Taxa de Administração

A taxa de administração é cobrada pelo agente de custódia da transação.

Ou seja, a corretora que você utiliza para fazer a compra dos títulos.

Ela é cobrada tanto na operação de compra, quanto pela guarda dos títulos no nome do investidor.

Entretanto, muita atenção, pois essa taxa também é possível de ser evitada.

Isso porque a maior parte das corretoras de valores hoje isentam a taxa de administração para aplicação no Tesouro Direto.

Portanto, esse é um fator muito importante na hora de escolher a sua corretora.

Procure por corretoras com taxa zero para aplicação no Tesouro Direto.

Riscos de Investir no Tesouro Direto

Além das vantagens e ainda antes de falar sobre como investir no Tesouro Direto, é importante falar dos riscos.

“Mas como assim? Não é o investimento mais seguro do Brasil? “

É sim.

Entretanto, esse risco que eu mencionei anteriormente, de o governo não lhe pagar, é o risco de crédito.

Ou seja, esse sim é praticamente nulo, pois na pior das hipóteses, o governo simplesmente imprime mais dinheiro para lhe pagar.

Agora, existem outros dois riscos que o investidor precisa estar atento ao investir no Tesouro Direto.

Risco de Mercado

Os títulos do tesouro sofrem a marcação a mercado.

Ou seja, isso significa que o preço unitário de compra e venda dos títulos muda diariamente, conforme as oscilações da economia.

É por esse motivo que vender um título antes do vencimento não é recomendado (com exceção do Tesouro Selic).

Portanto, ao comprar um título prefixado ou híbrido, você pode pagar por exemplo um valor de 1000 reais em uma unidade.

Mas algum tempo depois, devido às oscilações da economia e à mudança nas taxas, o valor de uma unidade mudou para 950 reais.

Desse modo, se você realizar a venda antecipada, você perde dinheiro.

Risco de Liquidez

O risco de liquidez se trata de você não conseguir transformar os seus títulos em dinheiro.

Um exemplo de um ativo com baixíssima liquidez são os imóveis.

Se você está tentando vender um imóvel, pode levar meses ou até anos para realizar a venda.

Contudo, no caso dos títulos do tesouro, como mencionado anteriormente, esse risco é muito baixo.

Porque ao solicitar o resgate da aplicação, o tesouro disponibiliza o dinheiro um dia útil depois na conta da corretora.

Spread

Este é talvez o único ponto que você deve se atentar mesmo no Tesouro Selic.

O spread representa a diferença entre o preço de compra e o preço de venda dos títulos.

Digamos que você compre um título e queira vender ele no mesmo dia (caso fosse possível).

Assim você também perderia dinheiro, mesmo com o Tesouro Selic.

Pois o preço de venda do título é sempre um pouco menor do que o preço de compra.

Essa diferença, no Tesouro Selic, se paga com alguns dias de aplicação, normalmente um pouco antes de completar os 30 dias.

Portanto, novamente é importante não resgatar o investimento antes de 30 dias.

Neste artigo, eu explico de forma mais detalhada quais os riscos de investir no Tesouro Direto e como fazer para não perder dinheiro.

Passo a Passo de Como Investir no Tesouro Direto

Agora que já foi possível ter uma visão geral sobre o que é o Tesouro Direto, vamos partir para os passos práticos de como investir no Tesouro Direto.

Passo #1: Abrir conta em uma corretora de valores

A primeira coisa que você deve fazer, é abrir conta em uma corretora de valores.

É a corretora que fará a intermediação entre você e o Tesouro Nacional.

Através dela você fará todas as operações de compra e venda dos títulos.

Além do Tesouro Direto, através da corretora também será possível investir em outros produtos financeiros.

Mas lembre-se de procurar uma corretora que não cobre taxas para investir no Tesouro Direto.

Caso contrário isso pode acabar com a rentabilidade das suas aplicações.

Passo #2: Definir os melhores títulos para o seu perfil

Depois de abrir conta em uma corretora de valores, você precisa escolher, dentre os diversos títulos do tesouro, quais os melhores para você.

Não existe melhor ou pior título, mas sim aquele que mais se adapta às suas necessidades.

Então, para saber isso, pense nos seus objetivos.

Por que você está investindo esse dinheiro?

É para comprar um carro ou um imóvel novo?

Para fazer uma viagem e conhecer novos países?

Ou quem sabe até mesmo para a sua aposentadoria?

Os títulos do tesouro possuem diversas características, alguns com prazos de vencimento bem longos, com mais de 20 anos por exemplo.

Portanto, o segundo passo é definir os seus objetivos para poder escolher os seus títulos.

Mas defina os seus objetivos de forma clara e específica.

Coloque valores e prazos nos seus objetivos.

Dessa forma é possível saber qual o título que mais se encaixa em cada objetivo financeiro seu.

Passo #3: Transferir dinheiro para a corretora

Depois de ter os objetivos em mente, chegou a hora de enviar dinheiro da sua conta corrente, para a conta da corretora que você acabou de abrir.

Ao abrir conta em uma corretora de valores, você terá o número da agência e o número da sua conta da corretora.

Desse modo, é só pegar essas informações e fazer uma transferência do valor que você deseja investir para a corretora.

Entretanto, tome muito cuidado com as taxas.

Verifique no seu banco se você paga algum valor para realizar TED’s.

Muitos bancos cobram taxas altíssimas, como 10 ou 15 reais por transferência. Podendo chegar até a uns 20 reais.

E se você for aplicar valores pequenos, como 100 reais, não vale a pena pagar 20 reais em uma transferência, pois você já estará deixando 20% da sua aplicação na fonte.

Nesses casos, eu recomendo que você verifique a possibilidade de abrir uma conta em um banco digital.

Esses bancos normalmente não cobram taxas e as contas digitais são muito práticas e fáceis de usar.

Depois de enviar o dinheiro para a corretora, é só realizar a compra do título escolhido.

Passo #4: Tenha disciplina e consistência

A parte mais prática de como investir no Tesouro Direto foi descrita nos 3 primeiros passos.

Contudo, eu gosto de acrescentar um quarto passo.

O de manter disciplina e consistência.

Porque por mais que você possa investir valores pequenos no Tesouro Direto.

De nada adianta você investir apenas uma vez e nunca mais fazer nada.

Os resultados de investir o seu dinheiro virão a médio e longo prazo.

Portanto, crie o hábito de investir todos os meses parte do seu salário.

Dessa forma, cedo ou tarde os resultados irão aparecer.

Conclusões

É muito importante que cada vez mais pessoas conheçam esse programa criado pelo governo.

Pois o mesmo é benéfico tanto para o país, quanto para a população brasileira, que pode investir o seu dinheiro de forma mais consciente e rentável.

A parte prática de como investir no Tesouro Direto na verdade é bem simples.

Em um primeiro momento, para quem nunca investiu, se deparar com todas essas informações pode parecer muita coisa.

Mas depois de fazer uma vez percebe-se que é bem fácil.

O que eu considero mais importante, e que é mais difícil do que como investir no Tesouro Direto em si, é o hábito de poupar uma parte do seu salário e investir todos os meses.

Estudar educação financeira é um fator muito importante para todos que querem ter uma vida financeira mais saudável.

Livre de dívidas e preocupações.

E eu acredito que o Tesouro Direto é a porta inicial para quem está começando a investir o seu dinheiro.

Espero ter esclarecido alguns pontos desse investimento que está se tornando cada vez mais popular entre os brasileiros.

E que com esse artigo tenha sido possível entender o que é o Tesouro Direto e como investir no Tesouro Direto.

Forte abraço!

Francisco